Glosario: Términos de Refinanciamiento

Aplazamiento (Forbearance)

Un acuerdo con su administrador de préstamo que suspende o reduce temporalmente sus pagos hipotecarios durante un período de dificultad financiera. Al final del aplazamiento, los pagos omitidos se resuelven a través de un plan de repago, modificación del préstamo o pago único.

Debt Consolidation

Combining multiple debts into a single loan, typically at a lower interest rate or with a lower monthly payment. Homeowners often use a cash-out refinance or home equity loan to consolidate high-interest credit card debt, auto loans, or student loans into a single mortgage payment. Reduces complexity but extends repayment and uses home equity as collateral.

Liquidación

El monto total requerido para satisfacer y cancelar completamente un préstamo hipotecario.

Modificación del Préstamo

Un cambio permanente a los términos de una hipoteca existente negociado directamente con el administrador del préstamo.

No-Closing-Cost Mortgage

A loan where closing costs are covered by the lender in exchange for a higher interest rate, or by rolling costs into the loan balance. Reduces cash needed at closing but increases the total cost of the loan. Worth calculating the trade-off between upfront savings and long-term cost.

Pago Adicional de Capital

Un pago por encima del monto mensual requerido que reduce directamente el saldo de capital. Hacer pagos adicionales de capital reduce el total de intereses pagados y acorta el plazo del préstamo.

Período de Rescisión

Una ventana de 3 días hábiles después de firmar ciertos documentos de refinanciamiento o préstamo sobre plusvalía durante la cual el prestatario puede cancelar la transacción.

Prepayment

Any payment made to reduce the principal balance of a loan before it is due. Prepayments can be made as additional monthly contributions, lump-sum payments, or full payoffs. Most conventional and government loans allow prepayment without penalty. Prepaying reduces total interest paid and shortens the loan term. The servicer must apply prepayments to principal.

Préstamo sin Costos de Cierre

Un préstamo donde los costos de cierre son cubiertos por el prestamista a cambio de una tasa de interés más alta.

Reducción de Tasa (Rate Buydown)

Un pago realizado por adelantado para reducir la tasa de interés de una hipoteca por la vida del préstamo (reducción permanente) o por un período inicial (reducción temporal). Los vendedores a veces ofrecen un buydown 2-1 como incentivo para atraer compradores.

Refinanciamiento

Reemplazar una hipoteca existente con una nueva, generalmente para asegurar una tasa más baja, cambiar el plazo del préstamo o acceder a la plusvalía. Los tipos comunes incluyen refinanciamiento de tasa y plazo, cash-out y refinanciamiento simplificado.

Refinanciamiento con Retiro de Efectivo

Un refinanciamiento donde el nuevo préstamo es mayor que la hipoteca existente y el prestatario recibe la diferencia en efectivo. Se puede usar para mejoras del hogar, pago de deudas u otros propósitos. La mayoría de los prestamistas requieren mantener al menos el 20% de plusvalía después del retiro.

Reissue or Refinance Rate

A discounted rate for title insurance available when a property is being refinanced and the lender's title policy from the original purchase is still valid. The refinancing lender requires a new lender's policy, but the reissue rate (typically 30 to 40% less than the full rate) applies when the property has been insured within a recent period. Not all title companies offer reissue rates.